Le marché de l'assurance à Taiwan

Une croissance rapide dans la période récente

Avec un chiffre d’affaires de 1 576 milliards de TWD en 2005, Taiwan se situe au 13ème rang du marché mondial de l’assurance(1) et au 4ème rang en Asie (derrière le Japon, la Corée du sud et la Chine populaire). Malgré une densité de police d’assurances rapportée au PIB qui classe l’île au 1er rang mondial, le marché taïwanais continue d’afficher une croissance supérieure à celle du pays, avec une moyenne annuelle de 15,4% sur la dernière décennie.

L’assurance est devenue une composante majeure du système financier taïwanais. Le chiffre d’affaires du secteur de l’assurance a doublé en cinq ans, passant de 714 milliards de TWD en 2000 à 1 576 milliards de TWD en 2005 (+10,7% par rapport à 2004) et quadruplé en dix ans (en 1995, il n’atteignait que 385 milliards de TWD). Le montant total des actifs financiers détenus par les sociétés d’assurance établies à Taiwan s’élevait à 6 784 milliards de TWD (212 milliards US$) fin 2005, soit 18,06% de l’ensemble des actifs du secteur financier dont 17,50% pour l’assurance-vie et seulement 0,56% pour l’assurance non-vie.

Le développement du secteur a été favorisé par la libéralisation de 1992, avec le vote de la loi sur les assurances qui a mis fin au monopole vieux de 30 ans des sociétés existantes, et a autorisé la création d’une dizaine de nouvelles sociétés. En 1994, les assureurs étrangers ont été autorisés à ouvrir des filiales à 100 % (les américains avaient obtenu cette autorisation dès 1987). Seules les mutuelles restent absentes du marché, à défaut de cadre réglementaire, ce qui pénalise les grandes sociétés japonaises, généralement constituées sous cette forme. La politique tarifaire des assureurs fait également l'objet d'une déréglementation par étapes, très progressive, sous l’égide de la Financial Supervisory Commission (FSC).

Le marché de l’assurance a en outre bénéficié de l’amélioration du niveau de vie. Le PIB par habitant à Taïwan a atteint 16 000 USD fin 2006. La classe moyenne importante et fort portée sur l’épargne - avec un taux d’épargne de 25,9% du PIB en 2006 - ainsi que le vieillissement de la population - les plus de 65 ans représentent 9,9 % de la population, contre 5,5% en 1987 - renforcent le besoin de protection contre les risques de l’existence et le recours aux assurances. Le nombre de contrats d'assurance-vie rapporté à la population représente un ratio de 176,1% en 2005, contre 61,8% seulement en 1995. La « densité d’assurance », soit le montant des primes perçues par habitant, est passée de 32 058 TWD en 2000 à 69 220 TWD (plus de 2 100 US$) en 2005.

La FSC prévoit une augmentation annuelle de 8% des produits d’assurancevie jusqu’en 2009, et notamment de 12% pour 2007.